Qu'est-ce que la réserve de conversion en consolidation ?

Une filiale étrangère est convertie au cours de clôture pour son bilan, au cours moyen pour son résultat et au cours historique pour ses capitaux propres. L’écart qui en résulte va dans une ligne à part des capitaux propres, la réserve de conversion.

Elle ne repart pas de zéro chaque année. Elle cumule tous les effets de change depuis l’entrée de la filiale dans le groupe. Une société détenue depuis quinze ans dans une devise qui n’a cessé de se déprécier peut donc porter une réserve très négative, alors même que son activité se porte bien.

D’autres montants surprenants peuvent aussi s’expliquer par des erreurs passées. Il suffit d’une année où les capitaux propres ont été convertis au taux de clôture au lieu du taux historique, ou d’un changement d’outil où les taux historiques n’ont pas été repris.

Lors d’une reprise de consolidation, il faut veiller à bien reconstituer la réserve filiale par filiale, en comparant l’actif net converti au cours de clôture et les capitaux propres convertis aux cours historiques. La somme doit retrouver le solde publié. Comme cette réserve est le fruit de l’historique, et que le nouvel outil ne connaît pas l’historique, des écritures manuelles seront nécessaires.

Ce n’est pas un détail : le jour où la filiale est cédée, ce cumul sera recyclé en résultat.